Procesos Contables Y Financieros 2p4b1n

PROCESOS CONTABLES Y FINANCIEROS Contextualización ¿Cómo contribuye el análisis e interpretación de información financiera a la generación de valor del proyecto formativo? Estimados aprendices, a través del siguiente contenido podrán reconocer primero, qué son y cómo funcionan los procesos contables y financieros de una organización; segundo, que son los procesos contables; tercero, qué son los procesos financieros con sus variables endógenas y exógenas; cuarto, como se lleva a cabo el proceso de análisis e interpretación de información financiera, a través de las herramientas de análisis financiero; y, quinto, analizar e interpretar la información financiera; todo esto para comprender por qué son tomadas las directrices organizacionales que los directivos deciden para las diferentes áreas de la organización. El proceso contable identifica, registra y consolida la información de los diferentes movimientos económicos o transacciones efectuadas por una organización en un determinado periodo. El proceso financiero toma como punto de partida la información arrojada por el proceso contable y, a través de la utilización de diversas herramientas de análisis e interpretación de las cifras, contribuye a la toma de decisiones respecto al estado y proyección de la organización. En síntesis… El Proceso Contable y Financiero corresponde a cada una de las etapas en las cuales se identifica, registra y consolida la información de los diferentes movimientos económicos o transacciones efectuadas por una organización en determinado periodo, con el fin de obtener la información financiera, la cual permitirá a través de la utilización de diversas herramientas de análisis, interpretar las cifras y tomar decisiones. Es Importante resaltar, como se visualiza en la definición, que existe una diferenciación entre la información contable y la financiera. La primera de estas, parte de ser un insumo importante (a través de este se organiza y clasifica la información obtenida de las diferentes operaciones del negocio) para obtener la información financiera (Estados financieros). La segunda facilita el análisis, interpretación verificación y monitoreo de sus cifras y, a partir de los hallazgos, permite tomar decisiones. Los dos procesos se complementan entre sí. A continuación, podrá visualizar gráficamente el proceso y lo que se realiza en cada una de las etapas del proceso contables y financiero:

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA. Reservados todos los derechos 2013.

las cuales se pueden observar en la siguiente tabla (ver tabla 1) :

Identificación: Se reconocen los movimientos realizados a diario y se cuantifican. Procesamiento: Se buscan, sintetizan, organizan y clasifican las transacciones efectuadas en un determinado periodo (diario, semanal, mensual, etc.) de acuerdo con los parámetros de los principios contables. Registro y consolidación de la información:Se registra y consolida la información, representada en los Estados Financieros Análisis e interpretación: La información de los Estados Financieros se analiza por medio de herraientas, técnicas y razones financieras. Evaluación y Socialización: Los directivos de la organización, entes de control, fiscal y tributario, toman decisiones y las socializan al público de interes. De igual manera se toman los correctivos frente a los hallazgos negativos encontrados.

Todo este proceso tiene como finalidad fundamental, interpretar la información, ubicar los factores negativos y tomar medidas económicas y financieras para corregir el rumbo de la empresa. Los elementos básicos del proceso contable son los principios contables y el plan único de cuentas. Las diferentes etapas del proceso financiero se encuentran bajo la incidencia de aspectos internos o externos de la organización y es importante conocerlas, dado su impacto. Vamos a llamar a estos aspectos variables exógenas y variables endógenas. Revisemos cada uno de estos elementos para comprender por qué son tan importantes a la hora de llevar a cabo el análisis financiero.

Principios contables Son lineamientos establecidos que orientan, delimitan y definen las prácticas que se llevan a cabo en la aplicación de la contabilidad y que permiten el manejo adecuado de las tran-


sacciones realizadas por el ente económico, lo cual permite representar, por medio de los estados financieros, la situación económica y financiera real de la organización. Para mayor información, se puede consultar el Decreto 2649 de 1993 que contiene la explicación de cada uno de los principios de contabilidad generalmente aceptados. http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/decreto/1993/decreto_2649_1993_ pr001.html Plan único de cuentas Es un catálogo de cuentas que busca la uniformidad en el registro de las transacciones económicas, realizadas por las organizaciones. El catálogo está estructurado de la siguiente manera: CLASE: primer dígito GRUPO: segundo dígito CUENTA: tercer dígito SUBCUENTA: cuarto dígito Para ampliar cada uno de los conceptos antes mencionados, podrán averiguar sobre las generalidades en los siguientes enlaces: http://puc.com.co/ http://proinservicios.com/WEB-PIS/NORMATIVIDAD/EXTERNA/DECRETO%202650%20 DE%201993.pdf Luego de revisar el proceso contable y sus características más relevantes para el área de mercado, veamos las del proceso financiero.


VARIABLES EXÓGENAS

Las Variables exógenas son todas aquellas que están relacionadas con los eventos e indicadores económicos que inciden en el desempeño de las organizaciones, específicamente el entorno económico y las tendencias del mercado. ENTORNO ECONÓMICO Las implicaciones del desempeño de la economía a nivel nacional e internacional recaen directamente en el comportamiento de las grandes, pequeñas y medianas empresas. Por esta razón, es necesario hacer un análisis del entorno en el cual se tratará, principalmente, el estudio de las variables agregadas que permiten diagnosticar, direccionar y replantear las acciones que las organizaciones realizan en pro de mejorar sus resultados. Los componentes del entorno económico se canalizan a través de los siguientes aspectos:

Comportamiento productivo Parte del análisis de las siguientes variables:

Relaciones Externas del País


Recuerden… Superávit: Ganancia / Déficit: Perdida Finanzas Públicas

Variables Monetarias Y Financieras

Niveles De Precios

ANÁLISIS DE TENDENCIAS DEL MERCADO


ANÁLISIS DE TENDENCIAS DEL MERCADO El análisis de tendencias permite conocer la dirección a la que se dirige el mercado, y está directamente vinculado a las variaciones de los precios. Los indicadores agregados como el PIB y el IPC son insumos importantes para identificar la tendencia del mercado.

Bear Market - Tendencia a la baja Bear market es la tendencia bajista del mercado, cuya principal característica está dada por el decrecimiento y debilidad del mercado, producto de una crisis económica e incertidumbre ante posibles situaciones negativas. Bull Market - Tendencia al alza Bull market es la tendencia al alza del mercado, en la cual los precios muestran un crecimiento constante generado de una recuperación financiera, estabilidad financiera o un boom económico. VARIABLES ENDÓGENAS (INTERNAS)

Las variables Endógenas están conformadas por la contextualización de la empresa, los principios financieros y contables que la rigen, y el análisis de herramientas para la interpretación de la información financiera que sirve de apoyo para orientar el accionar de las compañías y de cada una de sus áreas.


LA EMPRESA El concepto de empresa puede ser definido como la conjugación de recursos materiales, físicos, financieros, tecnológicos y humanos, los cuales están enfocados a satisfacer necesidades de la sociedad. Lo anterior se da mediante la producción de bienes y servicios que cumplen con las expectativas de los clientes y que permiten la obtención de una retribución social y económica para sus dueños. Los invitamos a revisar las definiciones de empresa de algunos autores en el siguiente link: http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/empresa-definicion-concepto.html. Clasificación De Empresa Los invitamos a consultar el material “Clasificación de empresas” en el que encontrarán la información sobre la clasificación de empresas en Colombia según su actividad, su origen de capital, su tamaño o su forma jurídica. Políticas Institucionales Las políticas institucionales son un conjunto de directrices que encaminan el accionar de una organización o empresa hacia el cumplimiento de su objeto social. Su enfoque va dirigido especificamente a las áreas estratégicas de la organización. Al ser lineamientos, es importante tenerlos en cuenta para establecer una relación directa en el análisis de la información financiera. Estas políticas tienen influencia en las siguientes áreas: Talento humano Esta política hace énfasis en el compromiso que la istración tiene con sus colaboradores en cuanto al desarrollo de sus competencias, en el respeto por los derechos dentro de la organización y la ponderación de los valores para gestionar cada uno de los procesos del talento humano. Financieramente, este aspecto es fundamental, dado que, con base en estos aspectos, se miden la eficiencia que se alcanza cuando se asumen erogaciones de partidas como salarios, prestaciones sociales, capacitación, incentivos y todas aquellas generadas en cada uno de los procesos de gestión humana. Calidad La calidad en las organizaciones se puede fundamentar en muchos frentes. Todo depende de lo que busca el gobierno corporativo. Por ejemplo, pueden apuntar a los siguientes aspectos: • Satisfacer las necesidades de los clientes mediante la implementación de tecnología que optimice los procesos y sea más eficiente en la prestación del servicio


• Implementar círculos de calidad • Implementar un Sistema de Gestión Integral de Calidad • Evaluar la percepción de los s frente a la prestación del servicio. • Monitorear permanentemente los procesos Rentabilidad La política de rentabilidad es fundamental para direccionar el plan de ventas y los costeos que se deban realizar para hacer funcionar el negocio y, de igual manera, es importante para la elección de proveedores, calidad y demás variables implicadas en el proceso. Es fundamental a la hora comparar los planteamientos realizados en planeación frente a los resultados obtenidos en los indicadores. Responsabilidad social corporativa La responsabilidad social corporativa ha sido una de las políticas que ha tomado bastante importancia en los últimos tiempos, principalmente por los beneficios, que se obtienen producto de su implementación. Las directrices en aspectos tales como eco-eficiencia, calidad en los procesos en la cadena de valor, gobierno corporativo y filantropía resultan fundamentales para analizar si las iniciativas tienen un impacto organizacional y un retorno económico que se traduzca en mayores recursos para la empresa. Servicio al cliente La aplicación de esta política es importante pues, a partir de esta, se dan pautas para que el servicio al cliente sea oportuno, eficaz y logre alcanzar los objetivos propuestos por la dirección de la organización. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE INFORMACIÓN FINANCIERA El análisis financiero es el proceso mediante el cual se recopila, interpreta y compara información de tipo cualitativo y cuantitativo para conocer la situación financiera de la empresa que sirva de apoyo para la toma de decisiones. Mediante el siguiente esquema se muestra la estructura del análisis financiero. En este, podrán visualizar los conceptos y su importancia para construir informes que evidenciarán la situación financiera de la organización.


Herramientas de análisis de información financiera Para llevar a cabo el análisis, se utilizan las siguientes herramientas: Análisis Horizontal, Análisis Vertical, Punto de Equilibrio, Indicadores Financieros y Diagnóstico Financiero. ANTES DE EMPEZAR LEAMOS ESTA INFORMACIÓN IMPORTANTE: Con estas herramientas de análisis se podrá: • Visualizar las banderas rojas o señales de alerta que se denotan con los altos porcentajes que van a la baja o alza, los cuales podrían generar problemas de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad • Visualizar la estructura financiera, de tal manera que permita comparar y alinear estrategias frente al comportamiento del mercado y de organizaciones del mismo sector • Identificar y evaluar los cambios estructurales derivados de las decisiones gubernamentales, tales como alzas en tarifas, impuestos y tasas, las cuales han ocasionado cambios significativos en la estructura financiera interna • Replantear políticas y decisiones gerenciales que han ocasionado cambios drásticos en la estructura financiera Recordemos que las banderas rojas son aquellas señales de alerta que se visualizan una vez aplicada las herramientas de análisis sean estas las obtenidas mediante análisis horizontal, vertical o razones financieras. Generalmente las banderas rojas se muestran cuando los resultados arrojados no son los esperados y sus incrementos o decrementos rebosan las expectativas de los analistas.


Análisis horizontal El análisis horizontal determina la variación absoluta y relativa de un rubro o cuenta de un año frente a otro. Este análisis permite conocer el crecimiento o decrecimiento de un rubro en determinado periodo, con el fin de conocer si el desempeño de cada rubro que compone el respectivo Estado Financiero es bueno, regular o malo y, a partir de esto, tomar las acciones pertinentes. A continuación, podrán visualizar en el cuadro resumen del análisis los diferentes aspectos que integra el análisis horizontal: ANÁLISIS HORIZONTAL TIPO FÓRMULA

VARIACIÓN ABSOLUTA (Número) Año actual – año base

PROCEDIMIENTO

Se toma el valor de cada cuenta del último año o año actual, ya sea del Estado de Resultados o Balance General, y a este valor se le resta el valor del año base o inmediatamente anterior de la misma cuenta.

1. La cuenta comercio al por mayor y por menor posee los siguientes valores: 2012 = $3.720.000 2011 = $3.100.000 = $3.720.000 – $3.100.000 EJEMPLOS

=$620.000 Estado de Cifras Resultados 2. La cuenta devoluciones, rebajas, descuentos en ventas posee los siguientes valores: 2012 = $20.000 2011= $8.000 = $20.000 – $8.000 =$12.000

VARIACIÓN RELATIVA (Porcentaje, %) Año actual – año base X100 Año base Se toma el valor dado, en la variación absoluta, (se toma el valor de cada cuenta del último año, ya sea del Estado de Resultados o Balance General, y a este valor, se le resta el valor del año inmediatamente anterior de la misma cuenta) y se divide por el valor del año base, es decir, el año inicial y, finalmente, se multiplica por 100. 1. La cuenta comercio al por mayor y por menor posee los siguientes valores: 2012 = $3.720.000 2011 = $3.100.000 = $3.720.000 – $3.100.000 x100 $3.100.000 = 0,2 x 100 =20% 2 .La cuenta devoluciones, rebajas, descuentos en ventas posee los siguientes valores: 2012 = $20.000 2011= $8.000 = $20.000 – $8.000 x100 8.000 =1,5 x 100 = 150%


EJEMPLOS

Balance General

La cuenta comercio al por mayor y por menor arrojan los siguientes resultados: $620.000 en la variación absoluta y 20% en la relativa, lo cual indica que se incrementó la comercialización de mercancías al por mayor y por menor. Para saber en qué términos se presenta dicho incremento, es necesario visualizar si este se debe a un aumento de cantidades vendidas, al precio de las unidades vendidas o si se generó por el incremento de estos dos factores. De igual manera, se deben chequear las políticas de precio implementadas por la compañía y las mismas políticas gubernamentales que rigen en cierto modo los precios de los productos y/o servicios ofrecidos por la compañía. Interpretación La cuenta devoluciones, rebajas, descuentos en ventas arrojan los siguientes resultados: $12.000 en la variación absoluta y 150% en la relativa, lo cual indica que en el último año se incrementó el valor de este rubro, lo cual puede preocupar a la alta dirección por cuanto no esté funcionando o no posea un sistema de gestión de la calidad que monitoree los procesos de calidad y por ende las devoluciones de los productos se estén incrementando por productos defectuosos. De igual manera, se debe visualizar si los procesos de ventas por outlet o estrategias de rebajas y descuentos (madrugones, lanzamientos etc.) están dando los resultados esperados o si por el contrario estas estrategias de comercialización está afectando la productividad de la compañía. 1. La cuenta inversiones posee los siguientes valores: 1. La cuenta inversiones posee los siguientes valores: 2012= $160.000 2011 = $30.000 = 160.000 – 30.000 = 130.000

EJEMPLOS

Balance General

Cifras

2. La cuenta flota y equipo de transporte posee los siguientes valores: 2012= $1.550.000 2011 = $850.000 =$1.550.000 - $850.000 =$700.000

2012= $160.000 2011 = $30.000 = 160.000 -30.000 x 100 30.000 =4,3333 x 100 =433,33% 2. La cuenta flota y equipo de transporte posee los siguientes valores: 2012= $1.550.000 2011 = $850.000 =$1.550.000 - $850.000 x 100 $850.000 = 0,8235 x 100 =82,35%


La cuenta inversiones arroja los siguientes resultados: $130.000 en la variación absoluta y 433,33% en la relativa, lo cual indica que del año 2011 al año 2012 las inversiones se acrecentaron notablemente. En este caso se visualiza una adquisición de acciones, lo cual debe permitir identificar si estás se están valorando en el mercado bursátil, de igual manera tener presente el sector y la estabilidad financiera de la compañía o compañías en las que se invirtieron. EJEMPLOS

Balance General

Interpretación

La cuenta flota y equipo de transporte arroja los siguientes resultados: $700.000 en la variación absoluta y 82,35%en la relativa, lo cual indica que del año 2011 al año 2011 se incrementó dicho rubro. En este caso se debe analizar el objetivo de la compra de la flota y equipo de transporte y a partir de esto hacer los cruces con cuentas como Bancos, obligaciones financieras (a corto y/o largo plazo, proveedores) e ingresos por ventas, lo cual debe permitir identificar si las erogaciones se ven sustentadas o apoyadas con otros rubros y además qué tipo de beneficios trae la adquisición de estos activos.

Análisis vertical Este análisis busca identificar la participación de cada uno de los rubros que integran el balance general, y el estado de resultados a partir de los totales de ACTIVO y PASIVO + PATRIMONIO para el primer estado, y sobre el Total de Ingresos Operacionales o Ventas para el segundo. A continuación, podrán visualizar en el cuadro resumen del análisis los diferentes aspectos que integra el análisis vertical: ANÁLISIS VERTICAL ESTADO FINANCIERO

ESTADO DE RESULTADOS

BALANCE GENERAL

(X*100)/Y, donde: FÓRMULA

X= El valor del rubro a analizar Y= Valor Base

IMPORTANTE

En el Estado de Resultados, el Valor Base corresponde el valor de Ventas o Ingresos Operacionales (primera fila del estado de Resultados)

En el Balance General, el Valor de Base corresponde al Total de Activo para hacer el análisis de las cuentas o rubros del Activo. Para las cuentas del Pasivo y Patrimonio se tiene como Valor de Base la sumatoria del total pasivo más el total del Patrimonio.


• Otros autores pueden representar la fórmula del análisis vertical, dividiendo el valor del rubro a analizar sobre el valor base y posteriormente multiplicarlos por 100. Esta fórmula no implica cambios en los resultados y se puede trabajar. IMPORTANTE

PROCEDIMIENTO

• Existen Software que facilitan el desarrollo de las operaciones contables y financieras a través de la incorporación de registros, que generan informes sobre diferentes gestiones empresariales, las cuales permiten que los directivos tomen decisiones. Estos software se encuentran disponibles en el mercado para su comercialización o a través de internet. Algunos de estos son: Excel, Managerial Analyzer, Winconta Financials, SIIGO, HELISA, entre otros. Se toma el valor de cada cuenta del Estado de Resultados de un año en particular que se desee analizar y se multiplica por cien. Una vez se obtiene este resultado se divide por el valor base, el cual puede ser el valor de Ventas o Ingresos Operacionales.

Se toma el valor de cada cuenta ya sea del Activo, Pasivo o Patrimonio y se multiplica por 100, una vez se tenga el resultado se procede a dividir por el valor base, es decir, para las cuentas pertenecientes al Activo se divide sobre el Total del Activo, mientras que para las cuentas del Pasivo y Patrimonio, el valor base corresponde a la Sumatoria del Total Pasivo más Total Patrimonio.

a) Analizaremos la cuenta Costo de Mercancía Vendida, la cual pertenece a) Analizaremos la cuenta Terrenos, la cual al Estado de Resultados del año 2011. pertenece al Balance General del año 2011. Valor del rubro: X = Terrenos = 900.000 Valor del rubro: X = Costo de mercanValor base = Y = Activo Total = 6765.000 cía vendida = 1.800.000 Valor base = Y = Ventas = 3.700.000 Remplazando en la fórmula tenemos: Remplazando en la fórmula tenemos: = (1.800.000 *100)/3.700.000) = 48,65% EJEMPLOS

= (900.000*100)/7672000) = 11,73%

b) Analizaremos la cuenta Obligaciones Financieras la cual pertenece al Balance b) Analizaremos la cuenta Resultado General del año 2011. del ejercicio, la cual pertenece al Estado de Resultados del año 2011. Valor de rubro X = Obligaciones Financieras = 30000 Valor del rubro: X = Resultado del ejercicio = 304.850 Valor base = Y = Totales Pasivo + Patrimonio = 7672000 Valor base = Y = Ventas = 3700.000 Remplazando en la fórmula tenemos: = (304.850*100)/3700.000) = 8,24%

Remplazando en la fórmula tenemos: = (30000*100)/7672000) = 0,39%


a) La cuenta Costo de mercancía vendida arroja el siguiente resultado: 48,65% en el análisis vertical, lo cual indica que el costo de la mercancía corresponde a un alto porcentaje del total de los rubros del Estado Financiero y que a partir del 51,35% se pueden hacer deducibles los demás costos y gastos para obtener la utilidad.

Interpretación

b) La cuenta Resultado del ejercicio arroja un resultado de 8,24% lo cual equivale a que se obtuvo una rentabilidad inferior a 2 cifras. Esto puede ser positivo si dentro de las políticas de rentabilidad se manejan brechas que oscilan entre estos valores y además si se compara con años anteriores esta cifra van ascendiendo. De lo contrario esta cifra suele ser negativa si no se tiene dentro de los parámetros exigidos por la organización o por ser un porcentaje inferior al año o años anteriores.

a) La cuenta Terrenos corresponde al 11,73%, esto indica que se tiene activos con un porcentaje considerable y que debe estar respaldado ya sea por una salida de dinero de bancos u obligaciones bancarias, de igual manera se debe visualizar si estos terrenos se utilizarán para mejorar la operación de la empresa, es decir si se tiene dentro de un plan de inversión proyectado, o si genera algún ingreso no operacional que permita incrementar la rentabilidad de la misma. Es fundamental identificar todos estos factores para no incurrir en la adquisición de activos improductivo. b) La cuenta Obligaciones Financieras tan solo ocupa un 0,39% del total de pasivo y patrimonio, lo cual es bajo. Es importante identificar si un nivel bajo de obligaciones financieras obedece a la utilización de recursos propios (Bancos) para la financiación de activos y por lo tanto puede verse afectada la Liquidez. También es importante hacer otro tipo de cruces como visualizar si existen obligaciones a largo plazo, lo cual puede ser sano, por cuanto se busca mantener buenos indicadores de liquidez.

Punto de equilibrio El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite identificar el nivel de ventas necesarias para cubrir los costos de operación, es decir, los costos de fijos y los costos variables. Los costos fijos son todos aquellos en los que la empresa incurre independientemente del funcionamiento del negocio como el arriendo, pago de servicios públicos, etc. Por su parte los costos variables están asociados a la operatividad del negocio y están relacionados con la mercancía o materia prima, mano de obra y aquellos costos en que se incurre directamente en el proceso productivo. Para identificar el número de unidades y valor, se presentan las siguientes fórmulas, las cuales permitirán hallar el punto de equilibrio para apoyar la toma de decisiones relacionadas con el nivel de ventas.


Punto de Equilibrio de Unidades UNIDADES COSTOS FIJOS

---------------------------------------------------------VENTAS TOTALES - COSTOS VARIABLES Punto De Equilibrio en Valor o Pesos Valores o Pesos COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES ------------------------------------

1-

VENTAS TOTALES A continuación, veamos un ejemplo para ver cómo se aplica la fórmula, cómo es el procedimiento y cuál es su interpretación. La empresa CAPA SAS posee costos fijos como salarios, depreciaciones, amortización, pólizas por un valor de $590.000; tiene también unos costos de materias primas, mano de obra a destajo y comisiones por un valor de $690.000, y tuvo unas ventas totales por $1.010.000 Su punto de equilibrio en pesos corresponde a: P.E. $= COSTOS FIJOS

COSTOS VARIABLES 1-

-----------------------------------VENTAS TOTALES

Ejemplo

P.E. $= 1-

$590.000 $690.000 ----------------------$1.010.000

=1.862.187,45


Interpretación $1.862.187,45 son las ventas que la empresa CAPA SAS debe por lo menos alcanzar para no perder ni ganar. Si supera las ventas, obtendrá un superávit, pero, si no logra alcanzar este valor, la empresa tendría un déficit o pérdida. La empresa CAPA SAS produce 2500 unidades. Posee costos fijos como salarios, depreciaciones, amortización, pólizas por un valor de $590.000; tiene también unos costos de materias primas, mano de obra a destajo y comisiones por un valor de $690.000, tuvo unas ventas totales por $1.010.000. Su punto de equilibrio en Unidades corresponde a... Costos Fijos X Unidades Producidas

P.E. $= Ventas Totales - Costos Variables

Por lo tanto, el resultado indicará el monto de unidades a vender: $590.000 X 2.500 P.E. $= =4,609 Unicades $101010.000. - $690.000. 4609 son las unidades que la empresa CAPA SAS debe, por lo menos, producir para no perder ni ganar. Si supera la producción de estas unidades obtendrá un superávit, pero si no logra alcanzar estas unidades la empresa tendría un déficit o pérdida. Razones financieras También llamados indicadores financieros, son aquellas herramientas de análisis que permiten medir la eficiencia y desempeño de la compañía a través de la relación de cuentas pertenecientes a los estados financieros en un periodo de tiempo determinado. Para una mayor comprensión de este tema, los invitamos a consultar el documento dinámico “Razones financieras”. Diagnóstico financiero Es el resultado final del análisis financiero, en donde se muestra la situación real de una organización. Este diagnóstico, toma como base la información cualitativa y cuantitativa generada del macroambiente y microambiente, lo cual permite, de manera integral, analizar y proyectar con mayor precisión las decisiones. Uno de los aspectos importantes a tener en cuenta dentro de un diagnostico está relacionado con las banderas rojas, las cuales proporcionan información importante para emprender acciones de mejoras.


Casos comunes donde se hallan banderas rojas Algunos ejemplos enfocados al área de mercado se presentan a continuación para que tengan claridad en la identificación de banderas rojas:

Incremento sustancial en la cuenta obligaciones financieras a corto plazo Corresponde a un aumento significativo (50%) de un periodo a otro de la cuenta obligaciones financieras a corto plazo. En este caso, los analistas deberán revisar la causa que ocasionó dicho aumento y frente a qué rubro se estableció dicho movimiento, es decir revistar los rubros del activo por ejemplo y contrastar si hubo de igual manera una inversión significativa, como por ejemplo aumento en inversiones temporales, inventarios, maquinaria, etc. Una vez revisadas las posibles causas, se hace necesario proponer acciones de mejoras tales como: financiar las obligaciones a un mayor plazo, esto con el fin de evitar problemas de liquidez, financiar los activos a largo plazo con fuentes de largo plazo, revisar las políticas de cartera e implementar acciones que beneficie a sus participantes, disminuir el monto de la obligación con recursos que se tengan disponibles (bancos) y que no se tenga proyectado utilizar. Disminución considerable de ventas Puede ser ocasionada por pérdida de mercado, para lo cual, el analista deberá identificar si la causa es externa o interna a través de la información contable y la generada en el entorno. Una disminución de venta puede ser ocasionada por el incremento de competidores en el mercado, por un aumento en los costos de fabricación o costos de ventas, sean estos productos de las políticas de proveedores o por situaciones atípicas (fenómenos naturales), lo cual hace más costosa la venta del producto o servicio, de manera que se reduzca la demanda, por la disminución en la calidad de los productos ofrecidos, entre otros. En este caso, las propuestas deben apuntar a reactivar las ventas a través de la implementación de estrategias tales como promoción y publicidad, mejora continua a los procesos, tecnología de punta, mejoras en la política de proveedores, diseño de planes de contingencia que permita proveer acciones ante eventualidades no previstas, entre otras.


Comportamiento inestable en los costos de ventas o costos de producción Este puede darse por manejo inapropiado de la materia prima, sobrevaloración en la mano de obra y de los CIF. Las alternativas de solución ante esta situación pueden ser: la implementación de un sistema de control y seguimiento en el uso de las materias primas, la adecuación de políticas de contratación laboral y las licitaciones. Crecimiento superior de cuentas por cobrar sobre las ventas Puede ser generado por deficiente istración de la cartera (mayor morosidad y aumento de plazos de obligaciones contraídas, informalidad en el pago de las obligaciones, poco estudio de clientes antes de realizar las ventas a crédito), falta de estímulos intrínsecos y extrínsecos a los vendedores para que logren los objetivos trazados, o falta de capacitación a vendedores sobre técnicas de cobranzas. Ante estas posibles causas, se hace necesario aplicar correctivos o acciones de mejoras que conduzca al saneamiento de las cuentas por cobrar a través de la implementación o adecuación de las políticas de cartera donde se haga énfasis en el conocimiento del cliente; de las líneas de crédito a ofrecer, los plazos, tasas, y todo aquello que permita mejorar la calidad de las cuentas por cobrar o clientes; del seguimiento continuo a los indicadores de efectividad; de la utilización de base de datos que sirvan de base para monitorear el cumplimiento de los clientes en el tiempo; y de la incorporación de técnicas de venteas a crédito en el plan de formación de la compañía. Baja rotación de inventarios Puede ser generada por deficientes políticas de publicidad y promoción, bajas ventas, demoras en los procesos de fabricación, lo cual podría producir pérdida del valor de los productos y terminación de su vida útil. Para este evento se propone revisar las políticas en producción y calidad para optimizar los procesos productivos; formar al personal en planta en las técnicas de inventarios y distribución de materias primas, insumos o mercancías; fomentar campañas publicitarias y de promoción; e instruir a los vendedores a través de escuelas especializadas en ventas, entre otras. Reducción significativa en el gasto Esta reducción puede ser ocasionada por austeridad en el gasto promulgada en las políticas institucionales, maquillaje de cifras para mostrar mejores resultados, entre otros. Ante este evento, el analista debe estar atento e identificar las causas reales a través de comparativos con las inversiones y todas aquellas adquisiciones de activos. Conclusión Estimados emprendedores hasta aquí hemos tenido un interesante recorrido en el que hemos podido aprender cómo funcionan y qué son los procesos contables y financieros, y, lo más importante de todo, cómo se lleva a cabo el proceso de análisis e interpretación de información financiera, a través de las herramientas de análisis financiero, para detectar las banderas rojas y los casos más comunes de alerta en el área de mercado. Espero que el camino haya sido bastante enriquecedor y sea de mucha utilidad para su proyecto formativo.


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