Pesquera Exalmar 5o1m64

UNMSM

COSTOS II Grupo 8

2018

INTRODUCCIÓN:

Todo tipo de organizaciones los costos y presupuestos están presentes de una manera u otra, especialmente en las empresas industriales. Ambos temas apoyan a las gerencias de áreas para la mejor toma de decisiones. Mediante el control y la planificación, el aporte de los contadores es muy importante en las organizaciones, y cada vez son más los profesionales que requieren conocimientos en temas contables y financieros para ocupar posiciones gerenciales en las empresas. Los costos y presupuestos son herramientas de la istración; con ellos se controla y planifica los gastos e inversiones que realizan las empresas. Con los costos se mide la utilidad y se valorizan los inventarios, y con el presupuesto se calcula de manera anticipada los ingresos y los gastos que se esperan tener en un periodo determinado. Por tanto, este trabajo se enfoca en un estudio general de los presupuestos y como estos son aplicados desde el punto de vista de una empresa pesquera. Esta empresa considerada para nuestro estudio es PESQUERA EXALMAR S.A.A.

PRIMERA PARTE:

A) INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA 

Denominación, dirección, constitución y objeto social

Pesquera Exalmar S.A. se constituyó como una sociedad anónima mediante escritura pública de fecha 25 de noviembre de 1997, otorgada ante el notario público de Lima doctor Walter Ramón Pinedo Orrillo, inscrita en el Asiento A 001 de la partida electrónica 11006351 del Registro de Personas Jurídicas de Lima. Mediante acuerdo de la Junta General de Accionistas de fecha 1 de noviembre de 1997, elevada a escritura pública el 5 de diciembre de 1997 ante el notario público de Lima doctor Walter Ramón Pinedo Orrillo, Corporación Matta S.A. cambió su denominación social a PESQUERA EXALMAR S.A. A través de escritura pública de fecha 5 de enero de 1998, ante notario público de Lima, doctor Ricardo Ortiz de Zevallos V., se fusionan Pesquera Exalmar S.A. con Pesca Perú Huacho S.A., Pesquera María del Carmen S.A. y Exalmar S.A. Esta Sociedad constituida tiene por objeto dedicarse a extraer, transformar, comercializar y exportar productos hidrobiológicos para el consumo humano directo e indirecto, así como importar insumos para la actividad de su giro, la compra-venta al por mayor y menor de esos productos, su representación y demás actividades que se le relacionen y le sean conexas. Asimismo, sin excluir actividades relacionadas, la sociedad podrá dedicarse a producir y comercializar harina y aceite de pescado. La sociedad, por cierto, tiene una duración indeterminada. Estas actividades están comprendidas dentro del código CIIU 15127. Su actividad económica se rige por la Ley General de Pesca, su reglamento y modificatorias.

Las oficinas istrativas están ubicadas en la avenida Víctor Andrés Belaúnde 214, San Isidro, Lima, Perú. El número de su central telefónica es el 51 1 441 4420.

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Identidad Corporativa

Misión: Desarrollamos de forma sostenible productos hidrobiológicos de calidad, mejorando y transformando las condiciones de vida de las personas. Visión: Ser reconocida por nuestros grupos de interés como una empresa sostenible, proveedora de los mejores productos de alto valor proteico. Valores: 1. Integridad: actuamos con transparencia, honestidad y ética en todos nuestros ámbitos. 2. Respeto: valoramos a las personas como individuos así como la sostenibilidad de los recursos naturales y el ambiente para el bienestar de las futuras generaciones. 3. Responsabilidad: estamos comprometidos con el resultado de nuestras decisiones y su impacto en nuestros grupos de interés. 4. Comunicación: promovemos la confianza para generar una comunicación transparente e integradora en todos nuestros ámbitos de influencia facilitando la retroalimentación.

5. Excelencia: promovemos un desempeño sobresaliente, trabajo en equipo y una actitud innovadora, contribuyendo con el desarrollo personal. 

Directores y istración DIRECTORES: El Directorio de la empresa se encuentra conformado por las siguientes personas: DIRECTORES  Víctor

M.

Matta

Curotto  Renato Vásquez Costa  Cristián Celis Morgan  Cecilia Blume Cillóniz  Rodrigo Sarquis Said Fuente: Pesquera Exalmar

Al 31 de diciembre del 2017, los Comités de Directorio de Pesquera Exalmar se encuentran conformados por las siguientes personas:

ISTRACIÓN

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Grupo Económico

A continuación presentamos las principales empresas del Grupo Matta con las que se tiene vinculación:  Pesquera Exalmar S.A.A, dedicada a extraer, procesar, comercializar y exportar recursos hidrobiológicos para consumo humano directo e indirecto. La empresa tiene una flota de 59 embarcaciones, con una capacidad de bodega de

13,719 m 3 de las cuales se utilizan 23 embarcaciones con una capacidad de 7,460 m 3 , además de seis plantas ubicadas en la costa central del país con una capacidad de procesamiento de 434 t/h, cinco de ellas de harina y aceite de anchoveta, todas con sistema de secado indirecto o secado a vapor (SD) localizadas en Tambo de Mora, Chicama, Chimbote, Huacho y Callao, una de harina residual situada en Paita. Cuenta además con una planta de Consumo Humano directo en Paita y tiene en proceso de implementación una planta de congelado en Tambo de Mora  Complejo Agroindustrial Beta S.A., dedicado a producir, empacar y exportar espárrago verde fresco, uva de mesa, cítricos y paltos. El abastecimiento de la empresa se logra a través del cultivo de 2 668 hectáreas, de las cuales 1,522 se encuentran en Ica, 242 en Pisco, 176 en Chincha, 601 en Chiclayo y 128 en Piura. Del total cultivado, 74.6% corresponden a campos de espárragos, 15.1% a uvas, 7.5% a cítricos y 2.7% a paltos. La empresa está en proceso de implementación de 271 hectáreas adicionales de espárragos en Jayanca y 105 hectáreas de uvas en Piura, con lo que las extensiones en cultivo de la empresa ascenderían a fines del año 2013 a 3, 044 hectáreas. La empresa cuenta con cuatro plantas de empaque: dos de espárragos ubicadas una en el norte del Perú (Jayanca-Chiclayo) y la otra en la ciudad de Chincha al sur de Lima; asimismo, cuenta con dos plantas para procesar uvas ubicadas una en Ica, al sur de Lima y otra en Piura, en el norte del Perú. Los principales destinos para su producción de espárragos son EEUU y Europa, mientras que las uvas se exportan a Inglaterra y Asia. Las ventas del Complejo Agroindustrial Beta en el 2012 fueron de US$ 88,0 millones lo que representa un incremento de 30% respecto del año 2011.

 CMV Servicio Ejecutivo S.A. se dedica al servicio de remisse ejecutivo. Para proveerlo, opera con una flota de sesenta vehículos, con ingresos en el año 2012 de US$ 4.3 millones, aproximadamente.  Corporación del Mar S.A. (Cormar): en abril del año 2008, Pesquera Exalmar, mediante una operación en la Bolsa de Valores de Lima, adquirió el 50% de la propiedad de Cormar por un valor aproximado de US$ 68,7 millones. Actualmente Cormar no realiza actividad alguna, habiendo escindido la totalidad de sus activos a favor de Exalmar y de Pesquera Austral.  Empresas Pesqueras Subsidiarias: En agosto del 2012 mediante Junta General de Accionistas se aprobó el Proyecto de Fusión de Pesquera Exalmar S.A.A. por el cual absorbería a las empresas Pesquera Cabasoni S.A.C. y Pesquera Statefuri S.A.C las cuales tenían una PMCE centro norte de 0.012640 y 0.023090 respectivamente. 

Capital social, accionariado y evolución de la acción

Al 31 de diciembre del 2017, el capital íntegramente suscrito y pagado de la Sociedad asciende a la cantidad de S/. 295’536,144, dividido en 295’536,144 acciones comunes con derecho a voto de un valor nominal de S/. 1.00 cada una. Todas las acciones confieren a sus titulares los mismos derechos y obligaciones. La composición accionaria al 31 de diciembre del 2017, respecto de los accionistas mayores al 5% era la siguiente:

A continuación se muestra el detalle de la distribución de las acciones con derecho a voto, según el porcentaje de tenencia:

Las acciones de la compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Lima. Al 31 de diciembre del 2017, el valor de mercado de las 295’536,144 acciones era de S/.1.19 por acción, mientras que al 31 de diciembre del 2016 era de S/. 1.20. A continuación se presenta la información referida a las cotizaciones mensuales de la acción durante el año 2017.

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Descripción de operaciones  Consumo Humano Indirecto: Proceso productivo:

El proceso de fabricación de la harina y el aceite comienza con la captura y abastecimiento de la anchoveta, continúa con los procesos de almacenamiento, cocinado - prensado, secado, molienda y finalmente el envasado. Todas nuestras plantas están equipadas con el sistema de secado a vapor indirecto (steam dried). Asimismo, dos de nuestras plantas utilizan gas natural como fuente de energía: Callao y Tambo de Mora. Estamos fuertemente comprometidos con el medio ambiente, motivo por el cual realizamos un estricto tratamiento a todos nuestros efluentes, emisiones y residuos, cumpliendo las normativas ambientales vigentes. Precisamente, uno de nuestros logros más recientes ha sido recertificar en todas nuestras plantas, la vigencia de la norma internacional de gestión ambiental ISO 14001. Actualmente nos encontramos en proceso de certificación de la nueva versión ISO 14001 versión 2015.

Finalmente, la comercialización de nuestros productos de harina y aceite de pescado llega a Europa y Asia principalmente, bajo venta directa a clientes o a través de brókers. Productos: a. Harina de pescado:

Contiene entre 65% y 70% de proteínas de alta calidad y es rica en Omega 3, por lo que constituye una fuente esencial de alimento y energía que se utiliza como insumo para la crianza de animales de la industria ganadera (tanto ovina como porcina) y principalmente para la acuicultura.

La harina de pescado se ha convertido en un componente estratégico en la fórmula utilizada para la acuicultura, optimizando el desarrollo, crecimiento y reproducción del pescado. Sus nutrientes ayudan con la resistencia contra enfermedades al estimular y ayudar a mantener un sistema inmunológico funcional saludable.

Tiene numerosas ventajas en su utilización por su gran fuente proteica y energética de alta calidad, así como ventajas para la salud por su contenido de EPA y DHA (de la serie Omega 3), y el incremento de bienestar y productividad de animales, con una mejora de la inmunidad, reducción de la mortalidad y reducción de la severidad de enfermedades inflamatorias. b.

Aceite de pescado:

Es valorado por sus beneficios para la salud, gracias a sus ácidos grasos esenciales EPA y DHA. Se utiliza en la acuicultura, y también para el consumo humano a través de

cápsulas que constituyen un importante suplemento para la salud humana, con beneficios cardiovasculares y del sistema inmunológico, así como funciones cerebrales, entre otros.

 Consumo Humano Directo:

Proceso productivo Las plantas de congelados de CHD cuentan con dos sistemas de producción definidos: uno donde se realizan operaciones manuales, con personal especializado en la elaboración de productos hidrobiológicos congelados;

y otro con sistemas

automatizados, con uso de equipos de última generación, concretamente para el proceso de especies pelágicas como el jurel y la caballa.

Comienza con la descarga y recepción de materia prima en la Planta de Procesamiento, luego se realizan operaciones primarias o el acondicionamiento (fileteo, eviscerado, corte de aleta, laminado, troquelado, precocido) para ser envasados según la presentación que requiera el cliente. En todo el proceso se controla el tiempo y la temperatura, luego el producto es congelado en túneles de aire forzado o congeladores de placas (de o); esto con la finalidad de conservar sus características y preservar el producto en estado congelado por un tiempo establecido. Posteriormente es empacado y etiquetado con información relevante para realizar la trazabilidad, luego ingresa a la cámara de almacenamiento congelado para su almacenamiento respectivo, manteniendo la cadena de frío y la calidad de los productos hasta su despacho (venta local) o embarque (exportación).

Este sistema, específico para especies pelágicas como el jurel y la caballa, se inicia con el bombeo del pescado desde las bodegas de los barcos que cuentan con un sistema de refrigeración a bordo (Refrigerated Sea Water-RSW), para mantener la cadena de frío. Posteriormente, continúa hacia el tanque pulmón, de allí puede ser derivado a la línea de producción en línea o en su defecto a las pozas de almacenamiento, la misma que dispone de un sistema de refrigeración.

En las líneas de producción, el pescado es clasificado a través de un sistema automático para luego ser direccionado a las fajas de selección manual, donde personal capacitado separa las especies pelágicas o las piezas que no son aptas para congelar por presentar daños físicos o mecánicos. Luego es transportado hacia las líneas de distribución, donde el producto previamente clasificado es trasladado hacia las balanzas que cuentan con aplicaciones inteligentes donde se pesa y se empaca siendo ésta operación automatizada, por medio de un sistema robotizado las cajas con el pescado se colocan en racks para luego ser llevados a los túneles de congelación y proseguir con la etapa de

congelamiento. En todas las etapas de proceso se controla el tiempo y temperatura del producto, posteriormente los racks con las cajas del producto congelado son trasladados hacia un equipo automatizado para ser acondicionado en pallets, los mismos que se ingresan a la cámara de almacenamiento congelado, para su almacenamiento respectivo, manteniendo la cadena de frío y la calidad de los productos hasta su despacho (venta local) o embarque (exportación).

En el proceso de despacho o embarque, el personal de productos terminados y embarques verifica la higiene, limpieza y hermeticidad del contenedor, así como el correcto funcionamiento del sistema de frío. El objetivo es brindar las condiciones necesarias para garantizar el traslado del producto de manera segura hasta su destino final. Productos:

Se desarrollan alimentos saludables de alto valor proteico y Omega 3, reconocidos por su calidad y exquisito sabor. En la categoría de productos congelados, destacan el calamar gigante o pota, perico, jurel, caballa, calamar, conchas de abanico, pez espada, pejerrey y anchoveta; mientras que, en los productos de valor agregado en base a pota, se desarrollan palitos y hamburguesas empanizadas, nuggets, hamburguesas sin empanizar y mistura de mariscos.



Principales activos

 Flota

Al 31 de diciembre del 2017, la flota opera 22 embarcaciones, con una capacidad de bodega operativa aproximada de 7,253 m3. La compañía cuenta con una cuota propia de 6.63% para la zona Centro- Norte y 4.52% para la zona Sur, para el desarrollo de actividades para Consumo Humano Indirecto.

De la flota total en operación, seis embarcaciones cuentan con sistema de preservación de RSW (recirculación por agua helada), con una capacidad de bodega total de 2,590 m3 y permisos vigentes también para la extracción de jurel y caballa para el Consumo Humano Directo. Se cuenta, además, con sistemas de frio de última generación, así como con equipamiento electrónico y de navegación que cumplen con los más altos estándares, lo cual nos permite preservar la materia prima que va a ser descargada en las plantas.

Es importante mencionar que al cierre del 2017 se mantienen cuatro embarcaciones en Fideicomiso y una en garantía mobiliaria en favor de entidades del sistema financiero. Esto en respaldo de operaciones crediticias particulares de la empresa, como créditos de largo plazo y líneas de crédito comprometidas.

 Plantas de procesamiento

La compañía cuenta con seis plantas productoras de harina y aceite de pescado, las cuales se encuentran en Tambo de Mora, Huacho, Callao, Chimbote, Chicama y Paita, con una capacidad de procesamiento total de 394 TM por hora. Las seis plantas, estratégicamente ubicadas a lo largo del litoral peruano, permiten optimizar la producción y la recepción de materia prima, tanto de la flota propia como de terceros.

Asimismo, se cuenta con dos plantas destinadas a la producción de congelados (Consumo Humano Directo), ubicadas estratégicamente en Tambo de Mora (575 TM/día) y Paita (108 TM/ día). Al 31 de diciembre del 2017, la planta de Paita se encuentra cerrada temporalmente debido a la baja disponibilidad de especies orientadas al Consumo Humano Directo que generó una significativa caída en la utilización de la capacidad instalada de dicha planta. En el caso de la Planta de Tambo de Mora, sus operaciones se encuentran temporalmente suspendidas para el procesamiento de pota y otras especies, así como toda actividad vinculada con estos procesos, manteniendo operativa la planta para el procesamiento de jurel y caballa.

B. PRESUPUESTO DEL LA EMPRESA Concepto previo: Presupuesto: En la actualidad los presupuestos constituyen una herramienta indispensable para la istración de las empresas, las decisiones de tipo gerencial no se toma únicamente sobre una base de resultados históricos, al contrario se debe realizar sobre proyecciones efectivas que nos permita anticiparnos a corregir hechos negativos que perjudique la economía de una empresa, por ende se presenta un material sobre los aspectos sobresalientes para la elaboración de un presupuesto en general. La búsqueda de instrumentos válidos de apoyo a la toma de decisiones gerenciales es una preocupación constante desde los comienzos del siglo XX. La generalización en el empleo de cifras predeterminadas de acuerdo con unos criterios racionales fue el primer paso encaminado a mejorar los soportes de información. Ha sido a partir de 1950 cuando esta inquietud ha alcanzado su máximo desarrollo y en la actividad de elaboración de presupuestos, aplicación de cifras predeterminadas y desarrollo de un control de gestión son hechos comunes, diríamos que casi imprescindibles, en la vida empresarial. El ejercicio de la actividad presupuestaria está integrado en el proceso informacióndecisión-acción, y se desarrolla a través de las fases de previsión, presupuesto y control.

PESQUERA EXALMAR S.A.A.

1. INFORMACION GENERAL Constitución y actividad económica Pesquera Exalmar S.A.A. (en adelante la Compañía), es una subsidiaria de Caleta de Oro Holding S.A., empresa domiciliada en Panamá, la que posee 60.62% de las acciones de su capital social emitido. La Compañía se constituyó en Perú el 25 de noviembre de 1997. El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas istrativas, es Av. Víctor Andrés Belaunde No.214, San Isidro - Lima, Perú. La Compañía se dedica principalmente a la extracción, transformación, comercialización y exploración de productos hidrobiológicos para consumo humano directo (CHD) e indirecto (CHI), así como la importación de insumos para las actividades de su giro, compraventa al por mayor y menor de dichos productos, su representación y demás actividades relacionadas, tales como producción de harina y aceite de pescado. La Compañía opera seis plantas de producción de harina y aceite de pescado (seis en 2013) ubicadas en las ciudades de Tambo de Mora, Chimbote, Chicama, Callao, Huacho y Paita en los departamentos de Ica, Ancash, La Libertad, Lima y Piura y dos plantas de congelados, dedicadas a procesar productos

hidrobiológicos destinados a consumo humano directo, ubicadas en las ciudades de Paita y Tambo de Mora. Las plantas producen, a través de sistemas de secado indirecto (Steam Dried SD), harina de pescado de una variedad de calidades, como son “Prime”, “Super Prime”, “Taiwan”, “Thai” y “Standard” y aceite de pescado. Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía cuenta con 59 embarcaciones de cerco cuya capacidad de bodega total es de 13,913 M3, con una cuota en la región Centro-Norte de 6.55% y en la región Sur de 4.46% del total de cuota país (53 embarcaciones de cerco con capacidad de bodega total de 13,719 M3, con una cuota en la región Centro-Norte de 6.45% y en la región Sur 4.34% del total de cuota país, en 2013). La Compañía opera en promedio con 22 embarcaciones (22 en 2013), puesto que la Gerencia está haciendo más eficiente el uso de la flota de la Compañía. En 2014, la Compañía procesó 263,909 TM de materia prima (466,380 TM en 2013) de las que 155,029 TM (268,015 TM en 2013) se extrajeron con su flota propia y 108,880 TM (198,365 TM en 2013) se adquirieron a terceros. En 2014, la producción de la Compañía alcanzó 60,009 TM de harina de pescado SD y 13,965 TM de aceite de pescado (106,266 TM y 17,143 TM, respectivamente, en 2013). Operaciones i)

Harina y aceite de pescado -

Al 31 de diciembre 2014, la Compañía ha tenido 141 días de producción y 224 días de paralización de planta (158 y 207 días, respectivamente, en

2013). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, los períodos de veda generaron costos operativos para la Compañía por US$28,170 mil (US$27,024 mil en 2013). En 2014, el Ministerio de la Producción suspendió la segunda temporada de pesca 2014 debido a condiciones ambientales anómalas que afectan temporalmente el hábitat costero de la anchoveta, lo cual no permitió que las compañías pesqueras capturen sus cuotas de pesca previamente establecidas. Durante 2014, la Compañía operó con la siguiente alícuota para la extracción de anchoveta: -

En la región Centro - Norte 6.55% (6.45% en 2013) del total de cuota país ascendente a 2.53 millones de TM durante la primera temporada de pesca 2014 que inició el 23 de abril y culminó el 10 de agosto de 2014 (2.05 millones de TM en la primera temporada de pesca 2013 que inició el 17 de mayo y culminó el 31 de julio de 2013 y 2.30 millones de TM en la segunda temporada de pesca 2013 que inició el 12 de noviembre de 2013 y culminó el 31 de enero de 2014).

-

En la región Sur 4.46% (4.34% en 2013) del total de cuota país ascendente a 0.23 millones de TM durante la primera temporada de pesca 2014 que inició el 23 de junio y culminó el 30 de septiembre de 2014 (0.40 millones de TM en la primera temporada de pesca 2013 que se inició el 11 de enero y culminó el 30 de junio de 2013y 0.43 millones de TM en la segunda temporada de pesca 2013 que inició el 31 de octubre de 2013 y culminó el 15 de junio de 2014).

ii)

Consumo humano directo -

Durante 2014, en lo que se refiere a producción para consumo humano directo se han capturado 7,792 TM de jurel y caballa (3,941 TM en 2013). Asimismo, la Compañía ha comprado la siguiente materia prima a terceros: 28,712 TM de pota, 622 TM de perico entero (4,530 TM y 850 TM, respectivamente, en 2013), de lo cual se ha obtenido una producción de 14,060 TM de pota congelada, así como 512 TM de perico congelado (2,968 TM y 447 TM, respectivamente, en 2013). Al 31 de diciembre de 2014, las ventas locales representan el 12% (13% en 2013) y las ventas de exportación el 88% (87% en 2013) del total de las ventas de congelados. Los estados financieros, que surgen de los registros de contabilidad de la Compañía y de la empresa bajo control conjunto Corporación del Mar S.A., han sido preparados sobre la base del costo histórico modificado por activos financieros disponibles para la venta e instrumentos financieros derivados que se reconocen a su valor razonable. 2. BASES DE PREPARACION Información por segmentos La información por segmentos operativos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados al encargado de la toma de decisiones operativas. El encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado como el Gerente General, encargado de la toma de decisiones estratégicas.

La Gerencia considera el negocio desde una perspectiva por tipo de actividad pesquera: consumo humano indirecto (85% en 2014 - 92% en 2013) y consumo humano directo (15% en 2014 - 8% en 2013). Como el principal segmento, a nivel de ingresos y resultados de la Compañía, es el de consumo humano indirecto, el otro segmento no constituye un segmento reportable. En este sentido, la Gerencia ha determinado un solo segmento operativo reportable. La Gerencia istra los recursos del negocio desde el punto de vista productivo. La Gerencia evalúa el rendimiento de la harina y del aceite de pescado sobre bases consolidadas. Estos productos se venden en mercados de todo el mundo. Otros productos vendidos por la Compañía incluyen otras especies menores para consumo humano directo. El Gerente General evalúa el rendimiento del segmento operativo sobre la base de la medición del indicador financiero EBITDA ajustado determinado por la Gerencia que considera las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Negocios conjuntos La Compañía aplica la NIIF 11 a todos sus acuerdos conjuntos y después de analizar la naturaleza de los mismos ha determinado que son negocios bajo control conjunto (“t venture”). La Compañía tiene una participación del 50% en Corporación del Mar S.A., que es una entidad controlada de forma conjunta mediante un acuerdo firmado por la Compañía con Austral Group S.A.A. Las políticas contables del negocio bajo control conjunto, si fuera necesario, han sido modificadas para asegurar uniformidad con las políticas adoptadas por la Compañía.

Por cada exportación de harina y aceite de pescado la Compañía suscribe un contrato de venta a futuro a precios de mercado. Los plazos de entrega de los productos se determinan caso por caso. 3. ISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS Factores de riesgo financiero Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable de tasa de interés, riesgo de tasa de interés sobre los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El programa general de istración de riesgos de la Compañía se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de la Compañía. La Gerencia Financiera tiene a su cargo la istración general de riesgos en áreas específicas, tales como el riesgo de tipo de cambio, riesgo de valor razonable de tasa de interés, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La Gerencia Financiera identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en coordinación estrecha con las unidades operativas de la Compañía. A continuación se presentan los principales riesgos financieros a los que está expuesta la Compañía:

SUPOSICIONES SENCILLAS PARA APLICAR: Si actualmente debe preparar su presupuesto del año 2016. Después de haber examinado todos los factores, el gerente financiero considera que los cálculos presupuestarios del año 2015 fueron excelentes, solo que este año va a presentarse una inflación de un 12%. 1. Algunos datos del año 2015 son: Materia prima X

S/. 30.00 por unidad (anterior)

Materia prima Y

S/. 40.00 por unidad (anterior)

Mano de obra directa

S/. 50.00 por hora de MOD (35 salarios y contribuciones sociales)

El costo unitario del inventario del:

Producto A es S/. 1,160.00 Producto B es S/. 2,120.00

Los costos indirectos de fabricación se aplican tomando como base las horas de mano de obra directa. Cada producto terminado contiene: ELEMENTO COSTO

DEL PRODUCTO A

PRODUCTO B

Materia prima X

5 unidades

10 unidades

Materia prima Y

7 unidades

9

10 horas

20 horas

unidades

2. Datos adicionales Ventas e inventarios de productos terminados DETALLE

PRODUCTO A

PRODUCTO B

Utilidades a vender

8,000

4,000

Precio de venta por unidad 1,300 (anterior)

2,200

Inventario final esperado 1,200 en unidades

100

Inventario unidades

inicial

en 200

100

Materias primas y productos en proceso DETALLE

UNIDADES

Inventario inicial

4,000

5,000

Inventario final esperado

5,000

2,000

No hay inventarios de productos en procesos

Datos reales de costos indirectos de fabricación Materiales indirectos Mano de indirecta

S/. 1,100

obra 2,300

Aportes sociales

950

Mantenimiento

610

rios Varios

S/. 550

seguros

220

electricidad

340

Datos reales de gastos de istración y de ventas Comisiones de ventas

90,000

Publicidad

170,000

Sueldo de ventas

660,000

Sueldo de empleados

570,000

Abastecimiento

50,000

Con la información proporcionada, se pide: Preparar presupuestos operativos para el año 2016 incluyendo los siguientes presupuestos: 1

Presupuestos de ventas

2

Presupuestos de Producción

3

Presupuestos de Compras de Materias Primas

4

Presupuestos de Mano de Obra Directa

5

Presupuestos de Costos indirectos de Producción

6

Presupuestos de Gastos de istración y Ventas.

7

Presupuestos de Inventarios Finales

8

Presupuestos de Costos de Ventas

9

Estado de Ganancias y Perdidas Proyectados

SOLUCIÓN: 1. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de ventas para el año 2016) Descripción

Unidades vender

Producto A

8,000

Producto B

4,000

a Precio anterior

Precio ajustado

Ingreso total

1,300

1,450

11’648,000

2,200

2,464

9´856,000

Total

21’504,000

Se ajusta el precio de venta al porcentaje de inflación. (1,300 x 1.12 = 1,456); (2,200 x 1.12 = 2,464)

2. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Producción para el año 2016) Detalle

Producto A

Producto B

1,200

100

(+) Ventas propuestas

8,000

4,000

Necesidades totales

9,200

4,100

(-) Inventario Inicial

(200)

(100)

Producción requerida

9,000

4,000

Inventario final esperado

3. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Consumo de Materia Prima para el año 2016) Detalle

Producto A

Producto B

Total

Unidades a producir

9,000

4,000

Materia prima X (5:A, 10B)

45,000

40,000

85,000

Materia prima Y (7:A, 9B)

63,000

36,000

99,000

Materia Prima consumida

3.2 PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Costo de Materia Prima para el año 2016) Detalle

Materia prima X

Materia prima Y

Producto A

45,000

63,000

Producto B

40,000

36,000

Total

85,000

99,000

Total

Materia prima consumida

(x) Precio compra

de 33.60(1) 2’856,000

44.80(1) 4’435,200

7’291,200

3.3 PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Compras de Materia Prima para el año 2016) Detalle Inventario esperado (+) uso materiales

Materia prima X final 5,000

de 85,000

90,000

Necesidades totales

Materia prima Y 2,000

99,000

101,000

(-) Inventario (4,000) Inicial

(5,000)

a 86,000

96,000

Unidades comprar (x) Precio compra

de 33.60(1)

Valor de Compra

2’889,600

44.80(2) 4’300,800

4. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Mano de Obra para el año 2016) Detalle

Producto A

Producto B

Unidades a producir

9,000

4,000

Horas de mano de obra x 10 producción

20

Total horas

90,000

80,000

Tarifa por hora

56(3)

56(3)

Costo Total de mano de 5’040,000 obra (1) (2) (3) (4)

Total

4’480,000

9’520,000

Precio inicial más ajuste por inflación Ajustado Tarifa- hora anterior, amas ajuste por inflación Para simplificar el caso no se hizo distinción entre costos fijos y variables.

5. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Costos Indirectos de Fabricación (4) para el año 2016) Detalle

Dato histórico

Factor de ajuste

Importe Presupuestar

Materiales Indirectos

S/. 1,100

1.12

S/. 1,232

1.12

2,576

Mano de indirecta

obra 2,300

Aportes Sociales

950

1.12

1,064

Mantenimiento

610

1.12

683

rios varios

550

1.12

616

Seguros

220

1.12

246

Electricidad

340

1.12

381

Total

6,070

6,798

a

6. PESQUERA EXALMAR S.A.A. (Presupuestos de Gastos de istración y de ventas para el año 2016) Detalle

Comisiones ventas

Dato histórico

de S/. 90,000

Factor de ajuste

Importe Presupuestar

1.12

S/. 100,800

Publicidad

170,000

1.12

190,400

Sueldos de ventas

660,000

1.12

739,200

de 570,000

1.12

638,400

1.12

56,.000

Sueldos empleados Abastecimiento

50,000

Total

1’540,000

1’724,800

7. PESQUERA EXALMAR S.A.A. Información sobre inventario Detalle

Unidades de Inv. Precio Ajustado Finales

Total

Materia Prima X

5,000

S/. 36.60

S/. 168,000

Materia Prima Y

2,000

S/. 44.80

89,600

Materias primas:

257,600

Total Productos Terminados: Producto 1

1,200

S/. 1,042 (5)

S/. 1’250,400

Producto 2

100

1,860

186,000

Total

1’436,400

a

8. PESQUERA EXALMAR S.A.A. Estado de ganancias y pérdidas proyectado Del 01 de enero al 31 de diciembre del año 2016 Ventas proyectadas

S/. 21’504,000

(-) Costo de ventas

(15’825,598)

Utilidad Bruta

5’678,402

Gastos Operacionales: Gastos de istración Utilidad operativa

(1’540,000) 4’138,402

(+) Otros ingresos Sub- Total (-) Otros egresos Utilidad antes de Participaciones e 4’138,402 impuestos a la renta

Si el gerente financiero de la empresa se encuentra recolectando información que le permita elaborar el presupuesto maestro para el año 2016. De las reuniones de coordinación con los gerentes de las otras áreas de la empresa se obtuvieron los siguientes datos presupuestados para el año 2016. Elementos de costos Materia prima

Costo unitario

A

S/2

B

S/3

Mano de Obra directa

S/ HH 2.50 (horas hombe)

Costos Indirectos de Fabricación

Se aplica sobre la base horas hombres de M.O Directa

Productos Terminados modelos Productos terminados

ALFA

BETA

Materia prima A

10 unidades

8 unidades

Materia prima B

8 unidades

6 unidades

Mano de obra directa

16 Horas

18 Horas

Supongamos que el Balance General 2015 PESQUERA EXALMAR S.A.A. BALANCE GENERAL AL 31.12.2015 (EN NUEVOS SOLES) Activo corriente y 15,640 de

Cuentas por pagar

por 26,000

Tributos por pagar

Efectivo equivalente efectivo Cuentas cobrar

Pasivo Corriente

Existencias

Imp. Renta, IGV 6,000 ESSALUD, ONP

*Materia prima

22,500

Total corriente

**Productos Terminados

17,350

Patrimonio

Total Corriente

8,000

Activo 81,490

Activo no corriente

pasivo 14,000

Capital social

400,000

Capital adicional

6,300

Terreno

52,810

Resultados acumulados

54,000

Maquinaria

400,000

Total Patrimonio

460,300

(60,000)

Depreciación acumulada TOTAL ACTIVOS

DE 474,300

.* MP “A” = 4,500 x S/2 = S/9,000 . * MP “B” = 4,500 x S/3 = 13,500 Total S/ 22,500 . ** ALFA = 100 x S/ 116 = S/ 11,600 BETA = 50 x S/115 = 5,750 Total S/ 17,350

474,300 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

Datos adicionales Detalle Volumen unidades

ALFA de

BETA

ventas 6,000

1,500

Valor de venta unitario

S/ 120

S/ 150

Inventario final unidades

900

100

Inventario unidades

inicial 100

50

Materia Prima

A

B

Inventario inicial

4,500

4,500

Inventario Final

5,500

500

No existe inventario inicial ni final de productos en proceso

Se incurrirá en los siguientes costos indirectos de fabricación para los niveles de producción presupuestados. Costos indirectos de fabricación

S/.

Suministros diversos

35,000

Mano de obra indirecta

78,000

Beneficios adicionales

30,000

Energía

25,000

Mantenimiento de maquinaria

35,000

Depreciación de maquinaria

35,000

Seguros sobre la Producción

5,800

Reparación de Maquinaria

4,600

Supervisión de la fabrica

25,000 273,400

Gastos de ventas y de S/. alimentación Comisiones por ventas

22,000

Publicidad

3,500

Sueldos de vendedores

10,000

Gastos de representación

5,500

S/.

41,000

de 15,000

Sueldos istración Suministros de oficina

1,500

Otros gastos de oficina

1,800

18,300 59,300

El presupuesto de caja que a continuación se presenta es elaborado en términos trimestrales y considera los cobros que se van a efectuar en forma trimestral y un aumento de capital social en el 4to. Trimestre y a su vez considera los compromisos con los proveedores, el personal, la SUNAT, ESSALUD, ONP. Detalle

Trimestres 1

2

3

4

160,000

180,000

250,000

310.000

Ingresos Cobros

30,000

Aumento de capital social Egresos Pago de 30,000 materia prima

46,000

51,000

70,000

Gastos de 32,000 fabricación, ventas y istrativos 103,000

Salarios

31,000

35,000

28,000

105,000

120,000

135,000

Pago de 6,000 tributos por pagar – inical Compra de maquinaria comprensora de aire

75,000

La empresa desea mantener un saldo mínimo de caja al final de cada trimestre de S/ 15,500 en caso de financiamiento se puede solicitar un préstamo y hacer el reembolso del mismo en múltiplos de S/ 100 a un interés de 8.06% anual, la gerencia desea pagar los prestamos lo antes posible. El interés se calcula y se paga al reembolsarse el capital. Suponer que el impuesto a la renta para el año 2016 seria S/. 11,000 Se pide: Elabore el presupuesto maestro, que contenga lo siguiente: I

PRESUPUESTO OPERATIVO 1

Presupuesto de ventas

2

Presupuesto de producción

3

Presupuesto adicionales 3.1

Consumo y compra de materiales directos

3.2

Costos de mano de obra directa

3.3

Costos indirectos de fabricación

3.4

Inventario final

4

Presupuestos de Costo de Ventas

5

Presupuestos de Gastos de Ventas y de istración

6

Estado de ganancias y perdidas proyectados

II

PRESUPUESTO FINANCIERO 1

Presupuestos de ingresos 1.1

Saldo inicial de efectivo

1.2

Ingresos de efectivo: cobranzas, ventas al contado, alquileres, regalías.

2

Presupuestos de Egresos 2.1

Compras de Materia Prima

2.2

Mano de Obra Directa y otros desembolsos por salarios

2.3

Otros desembolsos: compras de activos fijos, inversiones a largo plazo

2.4

Otros costos y gastos

3

Necesidades de financiamiento

4

Saldo final de efectivo

5

Balance General proyectado al 31.12.2016

Solución: 1. Presupuestos de ventas (P 1) Producto

N° unidades de Valor de vender unitario

venta Ventas (S/.)

ALFA

6,000

120

720,000

BETA

1,500

150

225,000

7,500

Totales

945,000

2. Presupuestos de producción en unidades (P 2) Producto

ALFA

BETA

Ventas

6,000

1,500

Inv. Final Pt

900

100

(-) Inv Inicial Pt

(100)

(50)

Producción

6,800

1,550

3. Presupuesto de consumo de materia prima (P3) A

B

Total S/.

Consumo

80,400

63,700

Inv. Final

5,500

500

(-) Inv. Inicial

(4,500)

(4,500)

Unid x comprarse

81,400

59,700

Precio unitario

2

3

Compras (S/,)

162,800

179,100

341,900

4. Presupuesto de mano de obra directa (P4) Producto

Unid. prod

H-H / Unid

Horas totales

S/. 2.50 H/H-H

ALFA

6,800

16

108,800

272,000

BETA

1,550

18

27,900

69,750

136,700

341,750

5. Presupuestos de costos indirectos de fabricación (P5) Costos Indirectos

273,400

Costo Unitario

273,400

= S/2 /H-H

136,700

6. Presupuesto de inventario final (P6) M.P

Unid

Costo Unitario

Sub. Total

A

5,500

2

11,000

B

500

3

1,500

P.T

Unid.

Costos unitario Sub. Total

ALFA

900

116

104,400

BETA

100

115

11,500

TOTAL S/.

12,500 TOTAL S/.

115,900

Cuadro de costos unitarios Factores de Costo producción Unitario

Productos terminados ALFA Ratio

S/. Pt

BETA Ratio

S/. Pt

MP. (A)

S/. 2 Unid 10 Unid. 20 MP MP/ PT

8 Unid. 16 MP/ PT

MP. (B)

S/. 3 Unid. 8 Unid. MP/ 24

6

Unid. 18

MP

PT

MOD

S/. 2.50 HH

CIF

S/. 2.00 H- 16 H-H /PT H

MP/ PT

16 H-H /PT

40

18 /PT

H-H 45

32

18 /PT

H-H 36

S/116 Pt

S/115 Pt

16 H-H /PT : Proporción Técnica (costos M.P. respecto a Pt) 7. Presupuestos de costos de ventas (P 7) Detalle

Costo de Ventas

Monto S/.

Materia Prima

P.3

351,900

Consumida

P.4

341,750

Mano de obra Directa

P.5

273,400

Costo Indirectos Fabricación

de Costo de producción

Costo Total

Balance

967,050

17,350

Inventario inicial de P.6 productos terminados

(115,900)

(-) Inventario final de Costo de ventas productos terminados

S/. 868,500

8. Presupuesto de gastos de ventas y de istración (P8) Gatos de ventas

S/. 41,000

Gastos de istración

18,300

TOTAL

59,300

Estado de ganancias y pérdidas proyectados del 01/01 al 31/12/2016 Detalle

Cuadro

Monto S/.

Ventas

P.1

945,000

Costo de Ventas

P.7

(868,500) 76,500

Utilidad bruta (-) Gastos de ventas y de istración

P.8

(59,300)

(-) Gastos financieros

A-1

(710)

Utilidad de operación

16,490

(-) impuesto a al renta

(11,000)

Utilidad después de impuesto

5,490

2. ANALISIS Y COMENTARIO DEL GRUPO Un presupuesto es un plan integrador y coordinador que expresa en términos financieros respecto a las operaciones y recursos que forman parte de una empresa para un periodo determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia. Elaborar un presupuesto permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas o las familias establecer prioridades y evaluar la consecución de sus objetivos. Para alcanzar estos fines, puede ser necesario incurrir en déficit (que los gastos superen a los ingresos) o, por el contrario, puede ser posible ahorrar, en cuyo caso el presupuesto presentara un superávit (los ingresos superan los gastos).

2.1

PROPUESTA DE INNOVACIÓN

BIBLIOGRAFIA:



Burbano,J.E. (2011). Presupuestos (39-41). Bogotá, Colombia:Mc Graw Hill.



Carlos A. Fagilde Presupuesto Empresarial- PROGRAMA DE CIENCIAS SOCIALES V.P.D.S. – BARINAS



Estados financieros del 31 de diciembre del 2014 y del 31 de diciembre del 2013. Recuperado en: http://www.smv.gob.pe/Frm_InformacionFinanciera.aspx?data=202D3E90E2C3 948EC3D46ADAF23CBD3FC34CEAAE9C



Costos y presupuestos (teoría y práctica). C. Jaime Flores Soria. 2010. Tercera edición. Editorial Santo Domingo. Pag 421 en adelante.



Elaboración de presupuestos en empresas manufactureras. Milton Rivadenerira Unda.

PAGINAS WEB



http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/pos/AN/PI/AM/04/Presupuesto.pdf



http://www.monografias.com/trabajos93/presupuesto-y-planeacion/presupuestoy-planeacion.shtml



http://es.slideshare.net/enriquehg123/plan-de-ventas



http://www.academia.edu/11573287/Presupuesto_de_Inventarios



http://www.monografias.com/trabajos93/presupuesto-y-planeacion/presupuestoy-planeacion.shtml



http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1376/presupuesto-materiasprimas.html



https://www.sectorial.co/index.php?option=com_content&view=article&id=289 9:las-limitaciones-de-los-presupuestos&catid=40:informesespeciales&Itemid=208



https://wikiportafolio4.wikispaces.com/ventajas+y+desventajas+del+control+pre supuestal+kalemancost08



http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-ventas.html



http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1376/presupuesto-gastosfabricacion.html



http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html