Finanzas 3t629

Diego Jesús López Gama Alejandro Rodríguez Hernández J. Jesús López López Raúl Esparza Zaragoza Gustavo Salcido Pulido Daniel Camarena Razo Carlos Ramón García Rosas Jorge Iván Vázquez Verdín Inocencio Peña Pérez

Antecedentes de las finanzas 

Las FINANZAS es una de las ramas de la economía más recientes, con apenas poco más de 100 años.

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La evolución de las finanzas consta básicamente de 5 etapas, cada una de ellas corresponde a un contexto económico distinto.

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Etapa I de 1900 a 1929: creador de las finanzas, el alemán Irving Fischer publica un artículo en 1897, en el cual habla de una nueva disciplina. Etapa II de 1929 a 1945: En esta etapa, las finanzas se van a dedicar a preservar el interés de los acreedores, es decir intentarán recuperar los fondos. La segunda guerra mundial juega un papel fundamental en lo que a economía se refiere. Etapa III de 1945 a 1975: prosperidad económica mundial” con una tasa de crecimiento de alrededor del 5 por ciento. En este período aparecen grandes entidades financieras y bancarias como CITIBANK o Morgan. El objetivo de las finanzas comienza a ser el de optimizar las inversiones, por medio de estadísticas y cálculos matemáticos.

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Etapa IV de 1975 a 1990: El crecimiento de la economía mundial vista en la etapa anterior terminó a causa de la crisis del petróleo de 1973 que elevó los costos de producción de forma drástica. La función principal de las finanzas será optimizar la relación riesgo – rentabilidad  Etapa V de 1990 en adelante: quizás la última crisis financiera sea el punto de quiebre entre la etapa 5 y una nueva etapa, pero eso se sabrá con mayor certeza en unos años más. Sin embargo desde 1990 se van a producir diversas crisis a lo largo del globo, producto de la globalización económica existente. Las crisis están relacionadas unas con otras, no son aisladas. Las finanzas durante esta última etapa buscaron la creación de valor, poniendo en funcionamiento nuevos esquemas de inversión, el apalancamiento financiero e incluso la creación de los activos tóxicos.

Finanzas en la edad antigua 

En los estados de la antigüedad la riqueza se obtenía mediante la guerras y conquistas de otros pueblos .  Se mencionan practicas financieras en Egipto, Gracia y Roma pero no se tiene fundamento teórico de este hecho, ya que el periodo del estado no permitía la discusión de los asuntos públicos

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Los recursos surgieron de la acumulación de medidas para satisfacer las necesidades inmediatas de la población  El estado se identificaba con quien ejercía el gobierno, quien obtenía sus ingresos por conquistar guerras o donativos que pagaban sus súbditos a cambia de justicia y protección

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En esta época se carecía de postulados económicos , tales como los conocidos en nuestra época aun sin considerar que la concepción del estado era completamente diferente, se dice que los atributos exigidos por los señores feudales, eran obtenidos a cambia de privilegios y protección para el vasallo

Finanzas en la edad media 

Este es el periodo en el que se consolida la economía feudal. Esta consiste principalmente en que el dueño de los medios de producción por mandato divino es el rey.

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El rey a su vez otorga las tierras a los señores de la corte quienes se comprometen a explotarlas y tributar a la corona. Dentro del feudo los llamados siervos pueden vivir en él a cambio de trabajo y tributo al señor feudal quien es amo, señor y soberano de esas tierras y quien se compromete a brindarles protección ante una eventual invasión

Finanzas en la actualidad 

A lo largo de la historia, la forma de manejar la economía y las finanzas ha sufrido toda clase de cambios para adaptarse a las nuevas necesidades. Este tipo de transformaciones es especialmente evidente en los últimos 30 años.  Las finanzas modernas, en cambio, tienen la finalidad de explicar fenómenos financieros para diseñar las mejores estrategias para istrar empresas de todo tipo (la familia en este sentido puede ser entendida como empresa).

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En la actualidad, las finanzas han devenido un sector decisivo en la vida del país y la sociedad. La ciencia ha comenzado a aplicarse en este campo de la economía y cada vez hace más hincapié en la importancia de la metodología y el orden para llegar al éxito financiero. utilizan la teoría de la probabilidad y la estadística para realizar cálculos y proyecciones a futuro.  Es por eso que hablar de finanzas modernas en nuestro contexto es pensar en el manejo del dinero y sus derivados en relación con el mundo actual.

Conceptos básicos de las finanzas Se entiende por Finanzas el conjunto de actividades y decisiones istrativas que conducen a una empresa a la adquisición y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio, mobiliario ,etc.) y circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.).

Concepto etimológico de finanzas. FINANZAS se atribuye su origen al vocablo del latín "finis", que significa término, fin, remate, conclusión. En ingles "fine" tiene el significado de pena o multa económica por una ofensa; igualmente, antiguamente en el mismo idioma se tomaba como conclusión de un negocio. "Finas"' del francés (plural) se refiere a Erario o Fisco, como el dinero público.

Es por esta razón que un autor ha definido las Finanzas como "el fin de los negocios jurídicos entre el individuo y el Estado“. Del latín finantio que significa financiar, pagar. Del Galicismo finnancier que denota los conceptos de hacienda, guardar dinero.

Diversos conceptos y definiciones de finanzas  Actividades

relacionadas con los flujos de capital y dinero entre individuos, empresas, o Estados.

 Las

finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidades en que se consigue el capital, de los usos de éste, y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero

Es el conjunto de los recursos fiscales y reglas técnicas relativas a la actividad financiera de las personas públicas. Trata de los principios de la distribución de los gastos públicos e indica las condiciones de su aplicación. Área de la economía en la que se estudia el financiamiento de los mercados de capitales y la oferta y precio de los activos financieros. Área de actividad en la cual el dinero es la base de las diversas realizaciones, ya sean inversiones en bolsa de valores, en inmuebles, empresas industriales, de la construcción, desarrollo agropecuario.

La teoría y la práctica en que se basan los contratos mercantiles, incluyendo la especulación en dinero y su inversión: campo de acción de las instituciones financiera y de los inversionistas. Disciplina integrada por los conocimientos básicos relativos a la determinación de las necesidades monetarias de una entidad económica y a su satisfacción. Área de la economía, que se relaciona con el estudio de las actividades de inversión de sus activos, así como de la istración de los mismos.

Ejemplo de cómo concepto de finanzas

aplicar

el

Por ejemplo, el concepto de finanzas debe ser aplicado siempre que una empresa realice la toma de decisiones financieras, la misma se divide en tres grupos diferentes. › En el primero tenemos las decisiones de inversión que se van a

referir al modo de empleo del dinero obtenido para que el mismo se invierta en recursos que pueden resultar productivos para el desarrollo de la empresa. › En segundo lugar tenemos las decisiones de financiación, en donde se buscan las mejores formas de financiar o refinanciar posibles deudas y los fondos correspondientes a las entidades empresariales. › El tercer grupo de decisiones financieras es aquel que comprende las decisiones acerca de los dividendos, y que generalmente se encuentra vinculada a la política que la empresa emplea para el financiamiento.

Objetivos y caracteristicas de las finanzas  Objetivos 

Rentabilizar la empresa y maximizar las Ganancias.



Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo y desembolso de fondos, valores y documentos negociables que istra la empresa.



Efectúa los registros contables y estados financieros referentes a los recursos económicos, compromisos, patrimonios y los resultados de las operaciones financieras de la empresa.



Realiza la clasificación, distribución de manera eficaz y oportuna del pago de todo el personal que labora en la empresa.



Caracteristicas

1. Planifica, organiza, dirige y controla de manera eficiente y eficaz, los recursos financieros de la empresa. 2. Programa y controla las diferentes inversiones de tipo financiero que determine la gerencia. 3. Desarrolla y fortalece un sistema efectivo de controles contables y financieros. 4. istra todos los ingresos de la empresa. 5. Vela por la relevancia, confiabilidad, comparabilidad y consistencia de la istración financiera.

6. Aplica a las operaciones patrimoniales, los principios de contabilidad generalmente aceptados. 7. Presenta informes mensuales y anuales de la ejecución de los diferentes programas bajo su responsabilidad. 8. Planifica el pago quincenal de los salarios de todo el personal de la Institución. 9. Asegura que se efectúen los descuentos a los salarios de los empleados por diversos motivos. 10. Confecciona y tramita los cheques destinados para el pago de las distintas cuentas de la empresa.

11. Elabora proyecciones de ingresos y gastos estimados para la elaboración del Anteproyecto de Presupuesto. 12. istra y controla los ingresos y egresos de los diferentes fondos que se manejan en la empresa, al igual que las recaudaciones recibidas por diferentes conceptos. 13. Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual de actividades y el anteproyecto de Presupuesto de su Dirección.

HERRAMIENTAS BASICAS DE LAS FINANZAS El Valor Presente Es la cantidad de dinero que se necesitara hoy en dia, usando las tasas de interes actuales, para producir en el futuro ciertas cantidades de dinero. El Valor Futuro Es la cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura al ganar intereses a alguna tasa compuesta. Desviación Estándar Mide la volatilidad de una variable, o sea, cuanto es lo que va fructuar una variable.

La Valoracion de Activos La valoración de activos es el proceso de estimar de valor de un bien. Los elementos que normalmente se valoran son un activo o un pasivo financiero. Interés Compuesto La acumulacion de la suma de dinero, digamos en una cuenta bancaria, donde las tasas de interes recibidas permanecen en la cuenta para obtener intereses adicionales en un futuro.

Manejando el Riesgo Aversion al Riesgo La aversión al riesgo es la preferencia de una persona a aceptar una oferta con un cierto grado de riesgo antes que otra con algo más de riesgo pero con mayor rentabilidad(Desagrado a la incertidumbre). Se debe considerar en 3 factores considerables: 

Los seguros  La diversificacion  El retorno al riesgo

Campo de las finanzas Se divide en tres grandes áreas: 

Inversiones

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Instituciones y mercados financieros

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Finanzas corporativas o istración financiera de las empresas.

Inversiones Esta rama estudia, básicamente, cómo hacer y istrar una inversión en activos financieros y en particular que hacer con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el mercado financiero (por ejemplo, comprar o invertir en una acción que representa la propiedad, en alguna proporción, del capital social de una empresa).

Al poseer una acción se posee un activo financiero, ya que adquiere el derecho a cobrar una cantidad en el futuro, en este caso un dividendo. Al poseedor de estas acciones se les denomina inversionista y todas las empresas necesitan inversionistas para llevar a cabo sus planes.

Sistema financiero e instituciones El sistema financiero es en donde se equilibran los recursos monetarios. En palabras simples es el lugar donde se vende y compra el dinero; los que venden dinero son aquellos que tienen recursos para prestar, y quienes lo compran son aquellos que buscan recursos para financiarse. Como cualquier otro “mercado” se comercian productos y se establecen precios; el precio en este mercado se define como la tasa de interés.

Sus funciones generales pueden englobarse en tres principales: ○ Concentrar

los excedentes de efectivo y transferir los ahorros a los demandantes de financiamiento.

○ Corregir los desequilibrios generados por los

flujos monetarios de la economía ○ Ser motor de desarrollo y crecimiento en la

economía.

Las instituciones financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y creación de títulos de crédito, que son activos financieros para los inversionistas y pasivos para las empresas que toman los recursos para financiarse (por ejemplo, los bancos comerciales, las casas de bolsa, asociaciones de ahorro y préstamo, compañías de seguros, arrendadoras financieras y uniones de crédito). Su labor es transformar activos financieros, ejemplo un banco transforma un depósito en una cuenta de ahorros.

Mercados financieros Son los espacios en las que actúan las instituciones financieras para comprar y vender títulos de crédito, como acciones, obligaciones o papel comercial; este mercado se conoce como mercado de valores.

Entorno económicofinanciero, variables: a)

Inflación

b)

Tasas de interés

c)

Tipos de Cambios

d)

Producto Interno Bruto

El entorno económico es el conjunto de variables que ejercen una mayor influencia en el desarrollo económicofinanciero de un país

Inflación La inflación es un proceso en el cual el nivel general de precios aumenta y el dinero pierde su valor.

Causas de la inflación Inflación de Demanda Cuando la demanda general de bienes se incrementa, sin que el sector productivo haya tenido tiempo de adaptar la cantidad de bienes producidos a la demanda existente.

Inflación de Costos Cuando el costo de la mano de obra o las materias primas (cobre, petróleo, energía) aumenta, lo que hace que el productor, buscando mantener su margen de ganancia incrementa sus precios.

Tasas de interés 

Las tasas de interés son el precio del dinero.

 Como

en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.

¿Cómo influyen las tasas de interés en la economía? Tasas de interés bajas ayudan al crecimiento de la economía, ya que facilitan el consumo y por tanto la demanda de productos. Mientras más productos se consuman, más crecimiento económico. El lado negativo es que este consumo tiene tendencias inflacionarias.

Tasas de interés altas favorecen el ahorro y frenan la inflación, ya que el consumo disminuye al incrementarse el costo de las deudas. Pero al disminuir el consumo también se frena el crecimiento económico

Tipos de cambio El tipo o tasa de cambio entre dos divisas es la tasa o relación de proporción que existe entre el valor de una y la otra. Dicha tasa es un indicador que expresa cuántas unidades de una divisa se necesitan para obtener una unidad de la otra.

El nacimiento de un sistema de tipos de cambio proviene de la existencia de un comercio internacional entre distintos países que poseen diferentes monedas. Si por ejemplo, una empresa mexicana vende productos a una empresa española, desea cobrar en pesos, por lo que la empresa española deberá comprar pesos mexicanos y utilizarlos para pagar al fabricante mexicano.

Producto Interno Bruto El PIB es el valor monetario de los bienes y servicios finales producidos por una economía en un período determinado. También se lo denomina Producto Bruto Interno (PBI). Producto se refiere a valor agregado. Interno se refiere a que es la producción dentro de las fronteras de una economía. Bruto se refiere a que no se contabilizan la variación de inventarios ni las depreciaciones o apreciaciones de capital.

Relación de las finanzas con otras Ciencias Contabilidad general: Permite realizar un análisis desde distintos sectores de todas las variables que inciden en el campo de la contabilidad, mediante un registro sistemático y cronológico de las operaciones financieras.

Importancia de la contabilidad general La contabilidad general de una empresa reviste gran importancia ya que implica el control de todas sus operaciones diarias: compra, venta, gastos, inversiones, etc. El contador debe registrar, analizar, clasificar y resumir estas operaciones para volcarla en un estado o balance con información veraz.

La Contabilidad General es el eje de la información financiera para todo su negocio. La configuración flexible del plan de cuentas, el procesamiento inteligente de transacciones y las capacidades sofisticadas de personalizar los reportes le proveen las herramientas necesarias para que usted domine sus datos financieros.

Tipos generales de contabilidad Contabilidad Pública: Ministerios, Secretarías Generales, y cualquier organismo calificado de titularidad pública. Contabilidad Privada: En contraste con el contador público, quien presta su servicio a muchos clientes, en la industria privada el contador es un empleado de una sola empresa. El jefe del departamento de contabilidad de una empresa pequeña o mediana generalmente se llama contralor, en reconocimiento al hecho de que uno de los usos principales de la información contable es el de ayudar a controlar las operaciones del negocio.

Contabilidad financiera La contabilidad financiera o externa contabilidad o a secas (o, simplemente, contabilidad) es la técnica , se clasifican, se registran, se suman y se informa de las operaciones cuantificables en dinero realizadas por una entidad económica. Es la utilización de ciertos principios al registrar, clasificar y sumariar, en términos monetarios, datos financieros y económicos, para informar en forma oportuna y fehaciente las operaciones de la vida de una empresa. La función principal de la contabilidad financiera o externa es llevar en forma histórica la vida económica de una empresa: los registros de cifras pasadas sirven para tomar decisiones que beneficien en el presente o a futuro.

Sus características son: 

Rendición de informes a terceras personas sobre el movimiento financiero de la empresa.

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Cubrir la totalidad de las operaciones del negocio en forma sistemática, histórica y cronológica.

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Debe implantarse necesariamente en la compañía para informar oportunamente de los hechos desarrollados.

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Se utiliza el lenguaje de los negocios.

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Se basa en reglas, principios y procedimientos contables para el registro de las operaciones financieras de un negocio.

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Describe las operaciones en el engranaje analítico de la teneduría de la partida doble.

Criterios que se deben seguir en los registros de la contabilidad financiera 

Aplicación correcta de conceptos contables clasificando lo que debe quedar incluido dentro del activo y lo que incluirá el pasivo. Es decir, aquellas sumas que se pueden incluir como devengadas por la empresa, además de sus bienes propios o por pagar. El pasivo será aquella parte todavía en deuda y por pagar, sea a corto o largo plazo.

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Presentar la diferencia entre un gasto y un desembolso, donde el IVA que se tiene que contabilizar por separado en cuentas a este propósito como IVA cobrado o IVA, son también parte del Pasivo.

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Decidir lo que debe constituir un elemento productivo que significa un ingreso, dentro de las cuentas de resultados.

Relación finanzaseconomía

Las finanzas se relacionan de manera cercana con la Economía ya que se debe conocer la estructura económica y estar al tanto de las consecuencias de los niveles de variación de la actividad económica y de los cambios en la política económica. El principio económico más importante que utilizan las finanzas para la istración es el ANÁLISIS MARGINAL, el cual establece que es necesario TOMAR DECISIONES FINANCIERAS e intervenir en la Economía solo cuando los beneficios adicionales excedan a los costos agregados y teniendo como consecuencia que todas las decisiones financieras se orientan a un cálculo de sus beneficios y costos marginales.

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EJEMPLO: Un banco otorga créditos imprudentes para la compra de camiones. Cuando sus deudores no le pagan, el Banco se queda con los camiones. Un día el Banco se encuentra en esta situación: es económicamente fortísimo porque sus balances muestran que tiene en su activo centenares de camiones......pero como no tiene dinero porque no le han pagado no puede cancelar alguna deuda y cae en bancarrota...por cuestiones financieras.

Relación finanzasistración

La relación finanzas istración es infinita, partiendo del dinero y hasta qué punto sabemos utilizarlo. Es evidente que el objetivo de una empresa, negocio o individuo, es conseguir retener dinero, sino utilizarlo en el intento de alcanzar las metas fijadas por la gerencia, accionistas o cualquier individuo, bien sea en la istración pública, comercial o individual. Esta relación consiste en istrar los bienes, ingresos y gastos con sentido común.

En cuanto al Estado se refiere, éste debe regirse por los principios de la istración, a fin de determinar la obtención de los ingresos requeridos para la elaboración y asignación de las diversas partidas presupuestarias, mediante la planificación de recaudación de ingresos, coordinación de la distribución de los ingresos, control y supervisión de la ejecución de los planes establecidos.

LAS MATEMATICAS Y LAS FINANZAS

Es inminente que La aplicación de la Matemática juega un importante papel en la planificación de la economía, la dirección y control de la producción y en otras ramas, invadiendo así todos los campos del saber de la humanidad.

¿Cuál es la relación entre las matemáticas y las finanzas? Las matemáticas ayudan a las finanzas a diseñar modelos matemáticos con los que se puedan pronosticar cambios económicos y diseñar probables escenarios que nos permitan tomar decisiones a través de distintas alternativas que nos permitan disminuir riesgos.

La relación entre las matemáticas y las finanzas es que esta disciplina trabaja con activos financieros o títulos y valores e incluyen bonos, acciones y préstamos otorgados por instituciones financieras, que forman parte de los elementos fundamentales de las matemáticas financieras.

Las matemáticas financieras son una rama de la matemática aplicada que estudia el valor del dinero atreves de el tiempo, al combinar elementos fundamentales (capital, tasa, tiempo) para conseguir un buen rendimiento o interés, brinda herramientas y métodos que permitan tomar la decisión más correcta a la hora de una inversión.

Y así evitar tales como: 

riesgos

Riesgo de Divisas.  Riesgo de Inversión.  Riesgo de Crédito.  Riesgo de Liquidez.

Simplemente Los financieros modelos matemáticos que les ayuden a tener ganancias a largo de un determinado plazo y que les permita asegurarse que no tendrán pérdidas cuantiosas en un momento dado.

El objetivo del estudio de las matemáticas financieras está constituido por las relaciones numéricas originadas por el reconocimiento, de que el uso del dinero tiene un precio, y el querer saber cual es el interés q se obtendrá. Por lo cual Es imposible que se conciba la existencia de variadas Instituciones financieras y de crédito, donde se genera el dinero que lubrica la economía, sin el interés, y el uso de dichos modelos matemáticos.

Las Matemáticas Financieras guardan una relación íntima y es la base fundamental de otra disciplina como es la Matemática Actuarial, cuyo objeto de estudio son las operaciones de previsión o seguro, es decir, estudia las operaciones eventuales.

LA INFORMATICA Y LAS FINANZAS

La informática ha generado un sin número de aportes a las ciencias Económicas y dentro de ellas al área de las finanzas. Entre los más resaltantes se encuentra la Automatización de modelos computarizados de cálculo como los del valor presente neto, tasa interna de retorno, valores de regresión múltiple, y modelos econométricos para la toma de decisiones.

Por ejemplo Un Área de las finanzas como lo es las operaciones en la Bolsa de Valores donde le registro de las operaciones y la realización de transacciones a distancia solo se desarrollaron a partir de la introducción de la informática en las operaciones financieras. Con relación a la banca todas sus operaciones se encuentran regidas por la informática desde la realización de operaciones contables a cada cliente y con el desembolso de créditos para las empresas.

Es por eso que Este conjunto de mecanismos son los que permiten realizar cálculos de expresiones matemáticas de realización compleja en pocos minutos partiendo de bases de datos de las empresas. Con relación a las finanzas prospectivas es indispensables la automatización generada por la informática para la proyección de valores a futuro y pronosticar el comportamiento de los ratios en ambientes cambiantes.

Sin duda Las matemáticas y la informática en la actualidad las utilizamos demasiado en la vida cotidiana y son necesarias para comprender y analizar la abundante información que nos llega. Pero su uso va mucho más allá: ya que en prácticamente todas las ramas del saber humano se recurre a modelos matemáticos, y no sólo en la física, química, mecánica. sino que hoy gracias a los ordenadores las matemáticas se aplican a todas las disciplinas.