Basel Committee On Banking Supervision - Wikipedia 1h3k1o

2/18/2017

Basel Committee on Banking Supervision ­ Wikipedia

Basel Committee on Banking Supervision From Wikipedia, the free encyclopedia

The Basel Committee on Banking Supervision (BCBS)[1] is a committee of banking supervisory authorities that was established by the central bank governors of the Group of Ten countries in 1975.[2] It provides a forum for regular cooperation on banking supervisory matters. Its objective is to enhance understanding of key supervisory issues and improve the quality of banking supervision worldwide. The Committee frames guidelines and standards in different areas ­ some of the better known among them are the international standards on capital adequacy, the Core Principles for Effective Banking Supervision and the Concordat on cross­border banking supervision.[3] The Committee's Secretariat is located at the Bank for International Settlements (BIS) in Basel, Switzerland. However, the BIS and the Basel Committee remain two distinct entities.[4]

Contents

BCBS headquarters.

1 Goals 2 Organization 2.1 Member countries 2.2 Groups 3 Standards 4 See also 5 References 6 External links

Goals The purpose of BCBS is to encourage convergence toward common approaches and standards. The Committee is not a classical multilateral organization, in part because it has no founding treaty. BCBS does not issue binding regulation; rather, it functions as an informal forum in which policy solutions and standards are developed.[5] The Basel Committee formulates broad supervisory standards and guidelines and recommends statements of best practice in banking supervision (see bank regulation or "Basel III Accord", for example) in the expectation that member authorities and other nations' authorities will take steps to implement them through their own national systems.

Organization The Basel committee along with its sister organizations, the International Organization of Securities Commissions and International Association of Insurance Supervisors together make up the t Forum of international financial regulators. https://en.wikipedia.org/wiki/Basel_Committee_on_Banking_Supervision

1/3

2/18/2017

Basel Committee on Banking Supervision ­ Wikipedia

The present[6] Chairman of the Committee is Stefan Ingves, Governor of the central bank of Sweden (Sveriges Riksbank).[7] William Coen is the current Secretary General of the Basel Committee.[8]

Member countries Committee  come from Argentina, Australia, Belgium, Brazil, Canada, China, , , Hong Kong SAR, India, Indonesia, Italy, Japan, Korea, Luxembourg, Mexico, the Netherlands, Russia, Saudi Arabia, Singapore, South Africa, Spain, Sweden, Switzerland, Turkey, the United Kingdom and the United States. The Committee's Secretariat is located at the Bank for International Settlements (BIS) in Basel, Switzerland. However, the BIS and the Basel Committee remain two distinct entities.[9]

Groups The Committee is sub­divided into groups, each of which have specific task forces to work on specific issues: The Standards Implementation Group (SIG) Operational Risk Subgroup ­ addresses issues related to Advanced Measurement Approach for Operational Risk Task Force on Colleges ­ develops guidance on the Basel Committee's work on supervisory colleges Task Force on Remuneration ­ promotes the adoption of sound remuneration practices Standards Monitoring Procedures Task Force ­ develops procedures to achieve greater effectiveness and consistency in standards monitoring and implementation The Policy Development Group (PDG) Risk Management and Modelling Group ­ point of  with the industry on the latest advances in risk measurement and management Research Task Force ­ facilitates economists from member institutions to discuss research on financial stability in consultation with the academic sector Trading Book Group ­ reviews how risks in the trading book should be captured by regulatory capital Working Group on Liquidity ­ works on global standards for liquidity risk management and regulation Definition of Capital Subgroup ­ reviews eligible capital instruments Capital Monitoring Group ­ co­ordinates the expertise of national supervisor in monitoring capital requirements Cross­border Bank Resolution Group ­ compares the national policies, legal frameworks and the allocation of responsibilities for the resolution of banks with significant cross­border operations The ing Task Force (ATF) ­ ensures that ing and auditing standards help promote sound risk management thereby maintaining the safety and soundness of the banking system Audit subgroup ­ explores key audit issues and co­ordinates with other bodies to promote standards The Basel Consultative Group (BCG) ­ facilitates engagement between banking supervisors including dialogue with non­member countries

Standards The Committee published its definition of a politically exposed person (PEP) as those "entrusted with prominent public functions, including heads of state or of government" in 2001.[10] just after the Wolfsberg Group had published theirs in their first meeting in 2000. The FATF addressed the definition of a PEP in their 2003 recommendations.

See also Bank regulation https://en.wikipedia.org/wiki/Basel_Committee_on_Banking_Supervision

2/3

2/18/2017

Basel Committee on Banking Supervision ­ Wikipedia

Basel I Basel II Basel III Basel 4 BCBS 239 t Forum Financial Stability Institute

References 1. Basel Committee on Banking Supervision (http://www.bis.org/bcbs) 2. See the "History of the Basel Committee and its hip" in http://www.bis.org/bcbs/history.pdf 3. About:Basel Committee on Banking Supervision (http://www.bis.org/bcbs/about.htm) 4. Marrison, Chris (2002). The Fundamentals of Risk Measurement. New York, New York: McGraw Hill. pp. 340–342. ISBN 0­07­138627­0. 5. Kerwer, Dieter. "Rules that many use: standards and global regulation," (http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1468 ­0491.2005.00294.x/abstract;jsessionid=2DE224C58F9D1E9F16E8690DAE6DA487.d02t03) Governance (US). Vol. 18, Issue 4, p. 616. October 2005 6. "Chairmen of the Basel Committee". www.bis.org. 2013­04­22. Retrieved 2016­03­11. 7. Fact sheet ­ Basel Committee on Banking Supervision (http://www.bis.org/about/factbcbs.htm) Bank for International Settlements website 8. "Press release: William Coen appointed as the next Secretary General of the Basel Committee". www.bis.org. 2014­04­ 23. Retrieved 2016­03­11. 9. Marrison, Chris (2002). The Fundamentals of Risk Measurement. New York, New York: McGraw Hill. pp. 340–342. ISBN 0­07­138627­0. 10. David Pallister and Owen Bowcott (16 July 2002). "Banks to shut doors on Saudi royal cash". The Guardian. Retrieved 12 February 2015.

External links Basel Committee on Banking Supervision (http://www.bis.org/bcbs/index.htm) at the Bank for International Settlements website http://bis2information.org: Practical articles, on BIS2 and risk modelling, submitted by professionals to help create an industry standard. BCBS: A History of the Early Years, 1974­1997 (http://www.oxonianreview.org/wp/capital­rules­draft/) by Charles Goodhart (2011), reviewed by The Oxonian Review Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php? title=Basel_Committee_on_Banking_Supervision&oldid=761762170" Categories:  Bank regulation Central banks Committees International finance institutions Supranational banks Organizations established in 1974 1974 establishments in Switzerland 1974 in economics This page was last modified on 24 January 2017, at 18:00. Text is available under the Creative Commons Attribution­ShareAlike License; additional  may apply. By using this site, you agree to the  of Use and Privacy Policy. Wikipedia® is a ed trademark of the Wikimedia Foundation, Inc., a non­profit organization.

https://en.wikipedia.org/wiki/Basel_Committee_on_Banking_Supervision

3/3